Global piyasalar para siyaseti belirsizlikleriyle karışık seyrediyor

Dün ABD’de açıklanan ISM imalat dışı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 56,5’e yükselirken, fabrika siparişleri de yüzde 1 artarak beklentileri geride bıraktı.

Fed’in ultra şahin adımlarına rağmen iktisadın soğuma sinyallerinin zayıf kalması ve enflasyon riskinin aktifliğini müdafaası piyasalarda risk algısını artırırken, bankanın faiz artırımlarına beklenenden daha uzun mühlet devam edebileceği fiyatlanıyor.

RESESYON TELAŞLARINDA SONLU GERİLEME

Buna nazaran para piyasalarında Fed’in sonuncu faiz oranına ait beklentiler 9 baz puan artışla yüzde 5’in üzerine çıkarken, tahvil piyasalarında da satış baskısı güçlendi.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yaklaşık 10 baz puan yükselerek yüzde 3,61 düzeyine çıkarken, 3 aylık hazine bonosu getirisi ise 4 baz düşerek yüzde 4,30’a indi.

Söz konusu fiyatlamalar resesyon kaygısının hudutlu da olsa gerilediğini gösterirken, ülkenin gelecek 12 ila 18 ay ortasında resesyona gireceğine yönelik fiyatlamalar güçlü kalmayı sürdürüyor.

GÜÇLENEN DOLAR EMTİA FİYATLARINI BASKILADI

Öte yandan, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek hafta 50 baz puan faiz artıracağına ait beklentiler yüzde 80 düzeyinde seyrederken, şubatta 25 baz puan faiz artışına gidileceğine yönelik beklentiler geriledi.

Fed’in para siyasetine ait beklentilerle dün yüzde 0,7 yükselen dolar endeksi, bugün 105,3 düzeyinde bulunuyor.

Güçlenen dolar karşısında emtia fiyatları geri çekilirken, altının ons fiyatı dün yüzde 1,7 paha kaybetmesinin akabinde yeni günde yüzde 0,3 artışla 1772 dolardan alıcı buluyor.

Brent petrolün varil fiyatı da dün yüzde 3,4’lük düşüşün akabinde şu sıralarda yatay seyirle 83 dolardan süreç görüyor.

Dün, New York borsasında bu gelişmelerle satış yüklü bir seyir izlenirken, S&P 500 yüzde 1,79, Nasdaq endeksi yüzde 1,93 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,40 geriledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne sonlu yükselişle başladı.

AVRUPA’DA BİLGİLER ZAYIF AKTİVİTEYE İŞARET ETTİ

Avrupa’da açıklanan makroekonomik bilgiler resesyon tasasını beslerken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi Gabriel Makhlouf dünkü açıklamalarında bankanın 50 baz puanlık faiz artışı ihtimalini göz önünde bulundurması gerektiğini lisana getirdi.

Dün açıklanan datalarda hizmet kesimi ve bileşik PMI bilgileri çoğunlukla beklentilerin altında kalırken, Euro Bölgesi’nde perakende satışlar da öngörülenden fazla geriledi.

Dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,56, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,67 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,30 geriledi, İngiltere’de FTSE 100 endeksi ise yüzde 0,15 bedel kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne de düşüşle başladı.

ASYA’DA SATIŞLAR HUDUTLU KALDI

New York borsasındaki satış yüklü seyir Asya borsaları ile bugüne de taşınırken, Çin’in “sıfır Kovid-19” siyasetinden vazgeçebileceği ve ekonomik aktivitenin tekrar güçlenebileceği beklentisi satış baskısını sınırlıyor.

Ülkede Kovid-19 tedbirleri gevşetilemeye devam ederken, son olarak Pekin’de süpermarketlere girişte negatif Kovid-19 testi gösterme zaruriliği kaldırıldı.

Öte yandan Avustralya Merkez Bankası bugün beklentiler doğrultusunda siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,1’e çıkartırken, faiz artışlarının devam edeceği sinyalini verdi.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 bedel kazandı, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,9 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1 geriledi.

BIST 100’DE 5 BİN DÜZEYİ İZLENİYOR

Yurt içinde, dün açıklanan datalara nazaran Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yüzde 2,88 artarak beklentilerin altında kaldı.

BIST 100 endeksi dün yüzde 0,1 gerileyerek 4 bin 957,77 puandan kapanırken, dün yatay seyirle 18,6412’den günü tamamlayan dolar/TL, bugün bankalararası piyasanın açılışında 18,6342’den süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde gerçek efektif döviz kuru, yurt dışında ise Almanya’da fabrika siparişleri ve ABD’de dış ticaret istikrarı bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 4 bin 900 puanın takviye, 5 bin düzeyinin direnç pozisyonunda olduğunu tabir etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:

10.00 Almanya, ekim ayı fabrika siparişleri

14.30 Türkiye, kasım ayı gerçek efektif döviz kuru

16.30 ABD, ekim ayı dış ticaret istikrarı (AA)